Retorno total frente a retorno anualizado
El retorno total es simplemente cuánto creció. El retorno anualizado (CAGR) convierte eso en "qué tasa de interés compuesto constante por año produciría el mismo resultado". Para comparar inversiones mantenidas durante períodos distintos, necesitas la cifra anualizada — el retorno total por sí solo no sirve para eso.
Un retorno sin plazo no dice nada
"Gané un 50%" no significa nada por sí solo. Un 50% en un año es excelente; un 50% en diez años equivale a solo un 4% anual aproximadamente, no muy distinto de una cuenta de ahorro. Por eso las ganancias suelen mencionarse sin indicar el plazo.
Perder un 50% exige ganar un 100% para recuperarse
Los retornos no son simétricos. Pasar de 1.000 a 500 es un −50%, pero volver a 1.000 requiere un +100%. Cuanto mayor es la pérdida, más pronunciado se vuelve el retorno necesario para recuperarse.
No incluye comisiones, impuestos ni inflación
Esta calculadora trabaja en términos nominales y antes de impuestos, y no tiene en cuenta las comisiones de operación. Lo que realmente te queda es menos, y la inflación reduce aún más el retorno real. Tampoco será exacta si añadiste o retiraste dinero durante el período.
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Preguntas frecuentes
Q¿Cuál es la diferencia entre ROI y CAGR?
El ROI es el cambio porcentual total desde el inicio hasta el final, sin importar cuánto tiempo tomó. El CAGR convierte ese mismo resultado en una tasa de crecimiento anual constante, la única forma justa de comparar inversiones mantenidas durante plazos distintos.
Q¿Por qué la tasa de recuperación necesaria crece más rápido que la pérdida?
Porque los porcentajes son relativos a una base cada vez más pequeña. Perder un 50% te deja con la mitad de tu dinero, y esa cantidad menor necesita duplicarse — una ganancia del 100% — solo para volver al punto de partida.